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LEDinside: 中国LED封装大厂纷纷扩产,行业有望触底

来源:LED网    时间:2016-10-17    【字体:

  TrendForce集邦科技旗下LED行业研究品牌LEDinside观察到,2016年LED行业景气度同比有所回升,价格的持续下滑致使LED渗透率进一步提升,另外由于印度、东南亚等新兴市场的推动,LED市场需求量同比有较大提升。近年许多大厂之间纷纷签订战略合作协议,抱团迹象越来越明显,因此大厂市占率将会不断提升,这也是大厂扩产的主要推动力。

  市占率增大,大厂扩产迹象明显

  表1、中国部分LED封装厂商扩产计划一览


  资料来源:LEDinside整理

  观察近日厂商公告,10月10日,国星光电发布公告,拟投入不超过人民币4亿元进行LED封装项目的扩产。2015年11月至今,国星光电已经宣布了3次LED封装扩产计划,前两次分别投资的人民币4亿和人民币2.4亿元的项目,产能已经逐渐释放。

  近一年来,包括国星光电、天电光电、木林森等厂商,新产能不断释放,未来一年内,这些厂商依然会继续扩产,不过与前几年集体扩产的情况不一样,现阶段扩产的厂商基本以大企业为主,中小型企业扩产的情况较少。

  市场竞争依旧激烈,厂商盈利能力较低

  虽然大厂均纷纷扩产,但是LED市场竞争依然激烈,封装厂商盈利能力依然较低。据LEDinside统计,2Q16主要中国主要厂商平均毛利率为24.5%,同比下滑1个百分点。部分领域毛利率低得离谱,如照明LED领域,瑞丰光电1H16毛利率仅为10.9%,聚飞光电1H16毛利率仅为9.4%。不过进入3Q16,由于芯片价格上涨,部分封装厂商亦进行调价处理,毛利率有望得到改善。

  图1、主要LED封装厂商毛利率变化情况

  价格降速趋缓,厂商盈利能力有望改善

  2016年5月,晶电率先对部分芯片进行涨价处理,只是当时中国厂商并没有跟随,不过价格已经趋于稳定。9月,包括三安、同方、中科在内的中国芯片厂商,纷纷对小尺寸芯片价格作了涨价处理。小间距显示屏市场需求旺盛,使得小尺寸显示屏芯片需求量急剧上升,另外在照明领域,由于下游厂商对灯具高光效的追求,也使得小尺寸照明芯片需求量上涨。

  小尺寸芯片由于2015年价格急剧下滑,导致许多芯片厂商逐渐缩减小尺寸芯片的产能,因此导致短时间内小尺寸芯片供不应求,价格则随之上涨。由于芯片价格上涨,器件价格亦开始上涨,特别在显示屏领域,木林森、安普光和信达光电等厂商,同时宣布价格上调。相较于2015年,2016年LED封装价格趋于稳定。

  图2、2016年中国LED封装价格降速趋缓(USD/K)

     资料来源:LEDinside整理

  洗牌加度,行业有望触底

  2014年以来,激烈的市场竞争导致厂商盈利能力不断下降,许多中小型封装企业被迫退出,并购潮的出现也导致大厂的规模越来越大。以前木林森一家公司独大,然而目前国星光电、鸿利光电的规模也逐渐增大,今年均有望突破人民币20亿的营收规模,其他第二阵营的厂商规模也逐渐增大。此轮扩产潮,主要由大企业主导,包括木林森、国星、鸿利、信达等大型厂商,产能规模不断扩大,行业洗牌必将加速进行。LEDinsdie认为,LED行业将逐渐进入触底反弹的阶段,大厂的市占率将不断扩大,议价能力会得到提升,盈利能力亦会逐步改善。

  文Allen余彬/LEDinside

  LEDinside2016中国LED芯片与封装产业市场报告

  出刊时间:2016年6月30日

  语言:中文/英文

  格式:PDF

  页数:244页

  第一章:2015-2020中国LED封装市场规模,市场阵营、依功率区分,前10大营收排名

  第二章:增加细分市场,2016-2020中国背光、照明、显示屏LED市场规模;供应厂商供应链-背光、照明、显示屏;前10大LED厂商营收排名-背光、照明、显示屏

  第三章:2014-2015并购与合作事件整理与分析(分析行业主要并购案例,并购后面的原因、对行业造成的影响)

  第四章:20家中国封装厂商动态,包含营运、财务、产能、主要客户、LEDinside观点

  第五章:17家国际与台湾厂商整体营收与毛利、中国营收表现、营运状况、主要产品、主要客户

  第六章:对比国际厂商、中国厂商整体营收情况和中国营收情况

  u市场面:从中国产业的发展,进而谈到市场机会与威胁

  u公司面:探讨中国封装厂商的产品、技术能量、扩产计划、未来发展

  u策略面:国际、台湾主要封装厂商于中国市场发展动态,机会与威胁

  第七章:16家重点介绍上游LED芯片产业的市场情况,包括市场概述、政策补助、厂商介绍,供应分析,国际厂商经营情况

  第一章2015-2020中国LED封装产业趋势

  中国LED封装行业发展简述

  2015-2020中国LED封装市场规模及预测

  2015-2020中国LED封装市场规模及预测-依市场阵营区分

  2015-2020中国LED封装市场规模分布情况-依功率区分

  前10大LED厂商于中国市场营收排名

  第二章中国细分产业、市场规模、市场份额分析、产品规格、供应链分析、各应用LED厂商排名

  手机背光与闪光灯应用市场

  中大尺寸背光应用市场

  照明应用市场

  显示屏应用市场

  第三章2015中国LED封装产业并购情况

  主要并购案例

  并购发生的原因

  并购对行业的影响

  第四章中国封装重点企业分析

  国星光电

  鸿利光电

  瑞丰光电

  聚飞光电

  万润科技

  长方照明

  木林森

  晶台光电

  斯迈得光电

   杭科光电

  稳润光电

  东山精密

  天电光电

  源磊科技

  易美芯光

  兆驰股份

  晶科电子

  灏天光电

  宁波升谱

  九洲光电

  章节内容

  营收及毛利

  产品结构分析

  产能扩张分析

  2015经营总结

  盈利能力分析

  营运能力分析(存货周转天数,应收帐款周转天数)

  偿债能力分析(资产负债率)

  产品规格分析

  整体评价

  产品

  技术

  规模

  主要客户

  LEDinside观点

  第五章国际LED企业在中国的经营活动

  欧美LED企业在中国的经营活动

  LumiledsOSRAMOpto、CREE、Luminus Devices

  日本LED企业在中国的经营活动

  Nichia、Citizen

  韩国LED企业在中国的经营活动

  SamsungLED、LGInnotek、SeoulSemi

  台资LED企业在中国的经营活动

  亿光、光宝、隆达、东贝、荣创、宏齐、艾笛森、弘凯

  公司简介与产品事业布局

  营收与毛利率

  中国营收与占比

  中国主要供应产品与客户

  第六章中国LED封装产业的竞争能力

  中国厂商与国际厂商竞争分析

  中国本土厂商之间的竞争分析

  行业成熟度

  行业集中度

  产业整合趋势

  产业成长的机会与威胁

  第七章中国LED芯片市场分析

  第一节中国LED芯片市场概述(政策补助,政府推广,产能扩张等)

  第二节中国LED芯片市场规模分析(总规模,区域市占率,厂商市占率排名)

  第三节中国LED芯片市场供应厂商分析

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  Joanne Wu(Taipei)

  joannewu@trendforce.com

  +886-2-8978-6488ext.912

  PerryWang(ShenZhen)

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  +86-755-8283-8931

  WendyLin(Taipei)

  wendylin@trendforce.com

  +886-2-8978-6488ext.821.

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